Группы связанных компаний

Занимаем.ру портал о банках и кредитах — Отвечаем на ваши вопросы о кредитовании

Ответы на эти и многие другие вопросы Вы сможете найти на данном сайте.

взаимосвязанные предприятиявзаимосвязанные предприятияОдно из обязательных условий принятия банком взвешенного решения о предоставлении кредита – выявление наличия взаимосвязанных предприятий и проведение анализа финансового состояния и деловой репутации группы, поскольку финансовые трудности одного из взаимосвязанных предприятий делают вероятным возникновение финансовых трудностей у заемщика банка.
Независимо от наличия или отсутствия факта юридического оформления группы, есть определенные критерии, по которым банк-кредитор определяет предприятия как взаимосвязанные. То есть предприятия, отнесенные банком в группу взаимосвязанных, могут являться официально заявленным холдингом (консорциумом, финансово-промышленной группой и т.д.) либо функционировать отдельно, не составляя сводной отчетности, без общей структуры управления.

Цель банка заключается в максимально возможном снижении рисков не возврата заемных средств. Одна из важнейших задач для принятия решения о кредитовании предприятия (ИП) –  понимание перспектив развития бизнеса и соответственно возвратности кредита. Данная задача решается путем составления и анализа консолидированной отчетности группы. Для понимания состава группы необходимо определить конечного выгодоприбреталеля бизнеса (бенефициара) и соответственно выявить по возможности всю цепочку взаимосвязи.

Банком рассматривается юридическая и экономическая взаимозависимость предприятий с заемщиком, анализируется управленческая структура,  схемы финансирования и взаиморасчетов предприятий группы.
Группой взаимосвязанных признаются организации, оказывающие прямое (или косвенное, в том числе через третьих лиц) существенное влияние на решения, принимаемые органами управления другой организации (либо других организаций). В группу также относят предприятия, которые проводят обеспечительные операции, то есть предоставляют имущественный залог либо поручительство по кредитам третьих лиц.

Юридическая взаимосвязь предприятий


Определение связанных заемщиков дано в Инструкции Центрального Банка России № 110-И от 16.01.2004 года. Правила отнесения хозяйственных обществ к группе связанных заемщиков применяются также согласно статей 105 и 106 Гражданского кодекса Российской Федерации.
Формально взаимосвязь определятся путем анализа участия в уставном капитале предприятия либо по факту наличия представителей в органах управления организации.
Таким образом, к взаимосвязанным предприятиям относятся общества, владеющие долей более двадцати процентов от уставного капитала либо от голосующих акций другого предприятия. Аналогично выявляется взаимосвязь по физическим лицам, являющимся акционерами либо участниками в уставном капитале хозяйствующего субъекта (предприятия).
Лицо, занимающее руководящий пост на предприятии, обладает возможностью определения решений, принимаемых хозяйствующим субъектом, данное предприятие так же будет отнесено в группу взаимосвязанных, если указанное лицо фигурирует в качестве акционера/учредителя в одном из предприятий группы.
Банком  учитывается информация о существенном косвенном влиянии (через третьих лиц) на решения, принимаемые органами управления другого предприятия (заемщика). Под существенным влиянием понимается возможность определять решения, принимаемые органами управления юридического лица, условия ведения им предпринимательской деятельности по причине участия в уставном капитале и (или) в соответствии с условиями договора, заключаемого между  юридическими лицами, входящими в состав группы или холдинга, назначать единоличный исполнительный орган, определять состав совета директоров.
Предприятия считаются связанными и в том случае, если лица, участвующие в уставных капиталах, занимающие руководящие позиции или оказывающие существенное косвенное влияние на предприятия являются близкими родственниками по отношению друг к другу, определенными в качестве таковых федеральными законами (супруги, родители, дети, братья, сестры).

Экономическая взаимосвязь предприятий

 
Признаки наличия экономической взаимосвязи организаций:
-    общая сфера деятельности;
-    высокая степень экономической зависимости заемщиков друг от друга (существенная доля денежных потоков от участников группы в общей величине денежных потоков заемщиков).
Банк анализирует контрагентов (поставщиков и покупателей) предприятия. В случае, если доля одного покупателя либо поставщика в обороте предприятия составляет более 50 % за анализируемый период  (как правило, это последние 4 квартала), влияние данного контрагента может быть признано существенным, что повлечет необходимость анализа финансового состояния покупателя/поставщика и предоставление поручительства.
Также в случае наличия обязательств одного предприятия перед другим предприятием составляющих десять и более процентов от его чистых активов, может быть сделан вывод об отнесении их к группе взаимосвязанных.
Существует ряд косвенных признаков, на основании которых выявляется связанность заемщиков, источником информации служит:
- официальный сайт предприятия в сети Internet с указанием сведений о принадлежности к холдингу;
- проведение взаимных обеспечительных операций, совпадение адресов хранения залогов,
- пересечения в составе руководителей и учредителей, в т.ч. косвенные (через залогодателей, общих поставщиков, покупателей, арендодателей);
- одинаковые адреса месторасположения офисов и складских помещений, а также общие контактные телефоны;
- обслуживание заемщиков и большинства их контрагентов в одном коммерческом банке, на счета контрагентов в котором осуществлялось также и перечисление кредитных ресурсов.

Анализ взаимосвязанных предприятий


Если сводная (консолидированная отчетность) по группе не составляется, банк запрашивает у заемщика (либо управляющий компании группы) бухгалтерскую отчетность (баланс и отчет о прибылях и убытках) предприятий группы для анализа финансовой деятельности. Анализируется распределение долей/акций между участниками, наличие просроченных обязательств перед банками и/или контрагентами, наличие расчетных счетов, требований со стороны третьих лиц к счетам/имуществу предприятия и т.д.
    
Банку необходима информация по взаимосвязанным организациям о:
    
- реализуемых инвестиционных программах и прогнозируемом экономическом эффекте от их реализации,
- планируемом изменении бизнеса (купля, продажа, изменение вида деятельности),
- перспективы сотрудничества с банком в части широкого перечня банковских продуктов,
- порядок взаимодействия предприятий (схема финансирования и взаиморасчетов)
При составлении консолидированного баланса из него исключаются все взаиморасчеты между предприятиями таким образом, чтобы отражалась дебиторская и кредиторская задолженность только по внешним по отношении к группе контрагентам.
В консолидированном отчете о прибылях и убытках объем выручки отражается без учета внитрихолдинговых расчетов, указывается только чистая выручка, полученная от сторонних контрагентов.
Консолидированная отчетность по группе взаимосвязанных предприятий позволяет составить общее представление о состоянии дел и соответственно помогает банку принять решение о кредитовании конкретного заемщика, входящего в группу.

Цветана Валенкова,
специально для "Занимаем.ру"


Назад в раздел

 

 

(Голосов: 2, Рейтинг: 3.44)


Источник: http://www.zanimaem.ru/articles/13/415



Рекомендуем посмотреть ещё:


Закрыть ... [X]

Выявление групп связанных заемщиков Вяжем свитер новорожденному

Группы связанных компаний Группы связанных компаний Группы связанных компаний Группы связанных компаний Группы связанных компаний Группы связанных компаний Группы связанных компаний Группы связанных компаний Группы связанных компаний

ШОКИРУЮЩИЕ НОВОСТИ